japan-stocks-cfd

Когда начинающие трейдеры открывают первый торговый счет Forex, то помимо стандартного набора валютных пар они зачастую обнаруживают дополнительные группы инструментов, среди которых обязательно присутствуют CFD. Чаще всего эта группа включает в себя металлы (золото, серебро, платину и др.), индексы и, что немаловажно, ценные бумаги – акции американских, а иногда и европейских, российских предприятий. Понятно, что использовать эти инструменты совсем необязательно, многим вполне хватает и валютных пар. Однако многие игроки сознательно избегают торговли CFD-контрактами лишь потому, что проходили обучение торговле на Форекс рынке и боятся, что их методы анализа не подойдут для фондового рынка. Ниже мы постараемся разъяснить основные спорные моменты, которые характерны для данной проблемы.

В первую очередь мы расшифруем само понятие CFD – от анг. Contract For Difference – Контракт на разницу. Это производный инструмент на финансовых рынках, который отличается от реального фондового рынка, а также рынка металлов тем, что трейдер, покупая CFD контракт, не получает бумаги непосредственно во владение, а лишь получает от брокера право в будущем продать контракт по какой-либо цене. Держателем бумаг трейдер не становится, в реестре биржи, естественно, сделка также не отображается. При продаже происходит аналогичная ситуация: брокер фиксирует цену, по которой трейдер открыл позицию и дает ему право закрыть сделку в будущем по иной цене, забрав себе разницу (если, конечно, сделка будет положительной). В целом, данная схема ничем не отличается от классической торговли на Форекс через дилинговый центр, ведь и там мы не приобретаем валюту во владение, а лишь управляем позицией в конкретном ДЦ. Таким образом, волноваться за техническую сторону торговли не нужно – условия котирования сделок по CFD практически идентичны рынку Forex, даже спреды чаще всего сопоставимы.

Теперь что касается маржинальных требований, а также специфики работы торговых систем на рынке CFD. Если на Форекс стандартное плечо составляет 1:100 и лот равен 100.000 базовой валюты, то на производных контрактах эта цифра 1:10 с размером лота 100 акций. При этом стоимость акций может быть различной, наиболее популярные бумаги варьируются в цене от 10 до 200 долларов за штуку. То есть, 1 лот в денежном эквиваленте может составлять от 1000 до 20.000 долларов. С учетом 10-го плеча, маржинальные требования по контракту составят от 100 до 2000 за 1 лот и от 10 до 200 за 0,1 лота. Несложно заметить, что в плане размеров депозита торговать акциями может быть даже дешевле, нежели валютными парами.

Насчет торговой стратегии также можно не волноваться. Большинство трейдеров, которые начинают делать первые шаги на рынках, учатся торговать с помощью технического анализа. И большинство из принципов, которые они используют в работе, были разработаны и развиты именно для фондового, а также товарного рынков более 100 лет назад. Следовательно, львиная доля торговых систем показывают превосходные результаты не только на валютах, но и на акциях, золоте, индексах и т.д. Можно даже сказать больше: поскольку тренды на акциях значительно более длинные и масштабные, чем на валютном рынке, любителям среднесрочных стратегий торговать на CFD будет проще и интереснее, нежели на Форекс. Ведь валютные пары большую часть времени торгуются в коридорах, и взять движение 20-30% от эмитента там практически нереально. На акциях же нередки случаи роста с 20 до 150 долларов практически без перерыва.

Из числа прочих достоинств CFD контрактов мы бы отметили следующие:

  • Высокая волатильность. За несколько дней (даже за 1 день) акции могут расти или падать на 5-10%, что на валютном рынке случается крайне редко, а чаще всего занимает месяцы. Следовательно, каждая сделка может приносить больше дохода при сохранении небольшого риска;
  • Отсутствие платы за перенос позиции на ночь (своп). Поскольку акции – это не банковские инструменты, процентные ставки на них не действуют. При желании можно удерживать позицию месяцами и даже годами, не опасаясь комиссии;
  • Практически нет новостей. На движения акций оказывают влияние квартальные отчеты и выплаты по дивидендам, а также внутренние новости компаний. В любом случае, отслеживать календарь макроэкономической статистики трейдеру ни к чему.

Для объективной картины мы также упомянем минусы торговли CFD контрактами:

  • График торгов. Акции торгуются в период работы конкретной биржи (Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская и др.), поэтому трейдеру нужно подстраиваться под график. Правда, иногда это становится плюсом, ведь пропадает необходимость круглосуточно мониторить позиции и волноваться о резких скачках котировок;
  • Возникновение разрывов (гэпов) на графике. Эта проблема целиком исходит из предыдущей: поскольку большую часть времени биржа закрыта, внезапные новости могут привести к открытию рынка выше или ниже вчерашнего закрытия, причем довольно значительному, вплоть до 10%. Хотя при внутридневной торговле это вообще не проблема.

В любом случае, нужно помнить, что все инструменты – и валютные пары, и CFD контракты, торгуются в одном терминале, на том же самом торговом счете, поэтому если использовать их вместе, можно сделать трейдинг более разнообразным и повысить его доходность.

 

Автор статьи: Павел Бондарович, специалист в области трейдинга и инвестиций

 

Расширение границ трейдинга с инструментами CFD

Добавить комментарий